قیمت طلا را چگونه پیش‌بینی کنیم؟

در هفته ای كه گذشت، روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی هیجانی همراه بود، ولی به طور كلی با روندی نزولی همراه بود. در هفته گذشته روند قیمتی طلا از میانگین ۱,۲۰۴,۶۲۵ دلار در تاریخ ۱۲ جولای، به میانگین قیمت ۱۱۹۷ دلار در تاریخ ۱۶ جولای ۲۰۱۰ رسید.

مهم ترین اتفاقاتی كه در هفته گذشته در بازارهای جهانی رخ داد و بازار طلا را نیز تحت تاثیر خود قرار داد، به شرح ذیل می باشد:

روز جمعه هفته گذشته، قیمت طلای تحویل فوری در ماه آگوست، با كاهش ۱۰/۲۰ دلاری به ۲۰/۱۱۸۸ دلار به ازای هر اونس رسید كه این بزرگ ترین كاهش یك روزه در طلا، از تاریخ اول جولای و كمترین میزان از ۲۱ مه ۲۰۱۰ می باشد. به طور كلی طلا در این هفته در حدود ۸/۱ درصد افت قیمت داشته است كه بیشترین افت آن در روز جمعه بوده است. در هفته گذشته بنا به گزارش سایت بلومبرگ، ارزش نرخ برابری دلار آمریكا در برابر یورو در بازارهای جهانی با كاهش همراه شد. علت عمده این امر داده های

نا امیدكننده منتشر شده توسط اداره آمار آمریكا بود كه موجب شد تا ارزش دلار از ماه مه تاكنون به میزان ۲۴/۲ درصد افت داشته باشد. این در حالی است كه نسبت برابری ارزش یورو در مقابل دلار از سطح ۲۶۴۱/۱ در ۹ جولای، به ۲۹۲۱/۱ در ۱۶ جولای (جمعه هفته گذشته) رسید. در همین حال، ارزش دلار آمریكا در برابر ین ژاپن نیز با افتی ۳/۲ درصدی همراه بوده است. بر همین اساس با انتشار این گزارش ها و چشم انداز منفی به وجود آمده، سرمایه گذاران بین المللی به طلا به عنوان كالایی ریسك گریز و جایگزینی امن برای سرمایه گذاری رویكرد نشان دادند و متعاقبا به دنبال افزایش تقاضا برای طلا بهای آن نیز رو به صعود نهاد.

همچنین در هفته گذشته به گزارش سایت marketwatch در روز پنج شنبه به دنبال انتشار داده های منفی توسط اداره آمار اروپا و با انتشار این خبر كه كشور اسپانیا - كه سومین كشور دارای بیشترین كسری تجاری در منطقه یورو است - بیشترین تقاضای فروش (در حدود ۸/۳ بیلیون دلار) یا سه بیلیون یورو از اوراق قرضه ۱۵ ساله را دارد، موجب گردید تا نگرانی هایی در بین سرمایه گذاران این منطقه به وجود آید و خاصیت امن بودن طلا برای سرمایه گذاری از مهم ترین دلایلی بود كه سبب افزایش بهای این فلز گران قیمت در این روز در بازارهای جهانی گردید. علاوه بر این بنا به گزارش خبرگزاری Reuters، تحقیق محققان دانشگاه میشیگان نشان داد كه شاخص اعتماد مصرف كننده در آمریكا در ماه جولای به كمترین میزان خود در یك ساله اخیر رسیده است. براساس این گزارش، شاخص مصرف كننده در این كشور از ۷۶ در ماه ژوئن به ۵/۶۶ در این ماه افت پیدا كرده است كه این بسیار بیشتر از میزانی بود كه كارشناسان اقتصادی آن را قبلا پیش بینی نموده بودند. همین مساله نیز سبب كاهش دلار در برابر سایر ارزهای عمده جهان مانند یورو در بازارهای جهانی گردیده و به دنبال آن نیز قیمت فلزات گرانبها مانند طلا در بازارهای جهانی رو به افزایش نهاد.

اتفاقات فوق در حالی است كه در روز جمعه هفته گذشته، سرمایه گذاران بین المللی به دنبال تصویب قانون اصلاحات مالی باراك اوباما توسط سنای آمریكا، نسبت به بهبود اوضاع اقتصادی در این كشور امیدوار شده، اقدام به فروش های هیجانی در بازار طلا نمودند كه به دنبال آن قیمت طلا نیز به یكباره با افتی محسوس در بازارهای جهانی همراه گردید.

● تحلیل تكنیكال طلا

با توجه به گواه های مشاهده شده در تحلیل تكنیكال، همان گونه كه در شكل نیز خط روند بلند مدت طلا مشهود است، روند بلندمدت طلا صعودی می باشد و ممكن است طلا در این بین نوساناتی نیز داشته باشد.

در هفته گذشته طلا تا روز پنج شنبه روندی صعودی داشت و در روز جمعه با افتی شدید همراه بود كه این افت برآیند حركتی، كل هفته را نزولی نمود. برای هفته آینده این پیش بینی وجود دارد كه با احتمال زیادی طلا در ابتدای این هفته روندی نزولی و سپس از اواسط هفته روندی صعودی داشته باشد. در این هفته چنانچه طلا بخواهد نزول پیدا كند، در این صورت با شكاندن نزدیك ترین محدوده ساپورتی خود كه ۱۲۰۰-۱۱۹۰ دلار است، احتمالا تا ساپورت مهم قیمتی ۱۱۷۵ دلار نیز پیدا خواهد كرد و در صورت صعود، در صورت عبور كردن از سطح مقاوتی مهم ۱۲۲۰ دلار، احتمال اینكه قیمت آن تا مقاومت ۱۲۴۰ دلار صعود پیدا كند، نیز وجود خواهد داشت.

در همین حال، با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیرمنتظره ای رخ ندهد، پیش بینی می شود كه روند قیمتی طلا ابتدا نزولی و سپس صعودی باشد، هر چند كه ممكن است كه در این بین با نوساناتی نیز همراه شودو شواهد موجود در تكنیكال نیز از این پیش بینی حمایت می كند.

در هفته ای كه گذشت، روند قیمتی نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور كلی با روندی نسبتا یكنواخت همراه بود. در هفته گذشته روند قیمتی نقره از میانگین ۱۸.۰۶۰۰ دلار در تاریخ ۱۲ جولای، به میانگین قیمت ۱۸.۲۵۰۰ دلار در تاریخ ۱۶ جولای ۲۰۱۰ رسید.

● تحلیل تكنیكال نقره

با توجه به بررسی های تحلیل تكنیكال، به نظر می رسد كه روند بلندمدت قیمتی نقره صعودی باشد و در هفته گذشته روند آن یكنواخت بود و برای هفته آینده این پیش بینی وجود دارد كه با احتمال زیادی نقره روندی نسبتا صعودی داشته باشد، در این صورت نقره با شكاندن نزدیك ترین سطح مقاومتی خود یعنی ۱۸ هزار دلار، احتمالا تا سطح قیمتی مهم ۱۸.۵۰۰۰ دلار نیز صعود خواهد داشت و در غیر این صورت، اگر نقره بخواهد روندی نزولی داشته باشد، نزدیك ترین خط ساپورتی آن ۱۷.۵۰۰۰ دلار است كه در صورت عبور از آن احتمالا تا حمایت قیمتی ۱۷ هزار دلار نیز نزول خواهد داشت.

در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیرمنتظره ای رخ ندهد، به نظر می رسد كه نقره در این هفته با روندی نسبتا صعودی همراه باشد، هرچند كه ممكن است در این بین با نوساناتی نیز همراه شود. این در حالی است كه گواه های موجود در تحلیل تكنیكال نیز از این مساله حمایت می كند...../تحلیل:دنیای اقتصاد