صعود طلا در نقطه پایان؟ / آیا تقویت اونس تداوم می‌یابد؟

اخبار اقتصادی - صعود طلا در نقطه پایان؟

آیا تقویت اونس تداوم می‌یابد؟
رشد نا تمام طلا
روند صعودی نرخ اونس جهانی، دیروز تحت تاثیر کاهش تقاضای طلا از سوی چینی‌ها معکوس شد. با این وجود عوامل متعددی از سوی تحلیلگران مطرح می‌شود که نشان از تقویت طلا در آینده‌ای نزدیک دارد. از جمله این عوامل می‌توان به برداشته شدن محدودیت‌های واردات طلا از سوی هندی‌ها اشاره کرد. در مقابل برخی تحلیلگران بر این باورند که تقاضای فلز زردرنگ به‌زودی تحت تاثیر افزایش قیمت این فلز کاهش خواهد یافت و بر همین اساس تقویت طلا نمی‌تواند ادامه‌دار باشد.

 به هر روی تضعیف اونس، کاهش جزئی قیمت سکه در بازار داخل را به دنبال داشت. با این وجود بازاری‌ها نسبت به آینده بازار سکه امیدوارند و افزایش قیمت روزهای اخیر سکه را نشانی از خروج این بازار از رکود می‌دانند. بازار ارز داخلی نیز همچنان آرام است و انتظار می‌رود حرکت به سمت توافق نهایی بین ایران و گروه 1+5 آینده‌ای پویا را برای این بازار رقم بزند.

طلای داخلی
بازار طلای داخلی، دیروز به کاهش قیمت اونس واکنش نشان داد و قیمت سکه قدری پایین آمد. سکه از ابتدای هفته جاری مسیر افزایش قیمتی را با سرعت نسبتا زیادی پیمود. معمولا بازار پس از تغییراتی تا این حد شدید در ادامه سعی می‌کند که قیمت‌ها را به سمت مقادیر قبلی حرکت داده و اصطلاحا تغییرات را تعدیل کند. مثلا اگر پیش از این، تقویت اونس باعث رشد 30 هزار تومانی قیمت سکه می‌شد، روز بعد نرخ سکه 10 هزار تومان افت می‌کرد تا سرعت حرکت قیمت‌ها کم شده و بازار توانایی تنظیم کردن متغیرهای درونی را پیدا کند.

دیروز نیز پایین آمدن قیمت اونس، پس از رشد چشمگیر روزهای گذشته آن، کاهش جزئی قیمت سکه را موجب شد. اما قیمت سکه که معمولا در چنین شرایطی افت قابل‌توجهی را متحمل می‌شد، این بار به افتی جزئی بسنده کرد. بازاری‌ها این امر را ناشی از تمایل بازار به افزایش قیمت سکه می‌دانند.

بازار سکه داخلی که مدتی با رکود دست و پنجه نرم می‌کرد و سطح قیمت‌ها در آن نتوانسته بود به تناسب اونس جهانی افزایش یابد، بالاخره این فرصت را پیدا کرد که روی تغییر قابل‌توجه قیمت‌ها را به خود ببیند. از آنجا که قیمت مناسب برای سکه از آنچه که این روزها روی تابلوهای بازار دیده می‌شود، بالاتر است، قیمت‌ها خیلی به عقب بازنگشتند.

در شرایط کنونی سطح تقاضا در بازار سکه مقداری افزایش یافته و این امکان به وجود آمده که قیمت‌ها به سمت مقادیر بالاتر حرکت کنند.

این امر برای طلای گرمی که هنوز با مشکل پایین بودن تقاضا مواجه است، قدری فرق دارد. تقاضا برای طلای گرمی، مانند سکه افزایش پیدا نکرده و برای همین قیمت‌ها در این بازار قابلیت حرکت به سمت بالا را ندارند. به هر روی بازاری‌ها امیدوارند که افزایش تقاضا در بازار سکه و مصنوعات طلایی در آینده‌ای نزدیک به رونق مجدد این بازارها منجر شود.

طلای جهانی
قیمت هر اونس طلا در بازارهای جهانی، دیروز قدری کاهش یافت. این در حالی است که قیمت اونس در اولین ساعات کاری دیروز بالا رفته و به بیشترین مقدار 100 روز گذشته خود رسیده بود. گزارشی از  بلومبرگ حاکی از آن است که علت اصلی عقبگرد طلا، کاهش تقاضای این فلز گرانبها از سوی چینی‌ها بوده ‌است.

بر این اساس افزایش قیمت طلا باعث شده که تقاضای این فلز از سوی سرمایه‌گذاران چینی کاهش پیدا کند و این امر نیز افت قیمت فلز زردرنگ را موجب شد. تحلیلگران معتقدند آنچه مانع از افت بیشتر قیمت طلا شد، نگرانی نسبت به رشد اقتصادی آمریکا و افت ارزش دلار در روزهای اخیر بوده است.

با این وجود برخی از کارشناسان همچنان سال‌جاری را برای طلا مساعد ارزیابی کرده و معتقدند عوامل متعددی وجود دارد که در این سال می‌تواند تقویت طلا در بازارهای جهانی را موجب شود.

عده‌ای نابسامانی‌های اخیر در بازارهای بورس و ارز کشورهای در حال توسعه و نوظهور را عامل اصلی افزایش قیمت طلا می‌دانند و بر این باورند که با ادامه این روند قیمت جهانی طلا با افزایش بیشتری روبه‌رو خواهد شد.

یکی از دلایل کاهش شاخص سهام در بازارهای مالی برخی کشورهای در حال توسعه نیز اقدام «فدرال رزرو» در خصوص کاهش 20 میلیارد دلاری محرک پولی عنوان می‌شود. در نتیجه کم کردن از بسته محرک پولی توسط بانک مرکزی آمریکا از دو طریق بر بازار طلا تاثیر گذاشت.

در وهله اول، این اقدام واکنش منفی بازار طلا را موجب شد، چرا که رشد طلا به شدت سیاست‌های انبساطی آمریکا بستگی زیادی دارد و بخش قابل‌توجهی از تقویت طلا در سال‌های گذشته به واسطه همین بسته محرک پولی رخ داده بود.

از سوی دیگر، کاهش بسته محرک پولی، باعث کاهش شاخص سهام در بازارهای مالی برخی اقتصادهای نوظهور شده و از این طریق تقویت طلا در بازارهای جهانی را موجب شد. تاکید «جانت یلن» بر لزوم ادامه سیاست‌های محرک پولی نیز از دیگر مواردی بوده که به افزایش امیدواری‌ها در بازار طلا انجامید.

علاوه‌بر این وزیر دارایی هند تاکید کرد، دهلی نو در سیاست‌های مربوط به واردات طلا تجدیدنظر خواهد کرد و این مساله می‌تواند موجب رشد واردات این کشور شود. هند سال گذشته با اتخاذ سیاست‌های سختگیرانه و محدودکننده جلوی رشد فزاینده واردات طلا را گرفت و جایگاه خود را به‌عنوان بزرگ‌ترین بازار طلای جهان از دست داد.

در نتیجه افزایش مجدد تقاضا برای فلز زردرنگ از سوی این کشور می‌تواند کمک زیادی به تقویت طلا در بازارهای جهانی کند. در نتیجه عوامل متعددی وجود دارند که می‌تواند رشد طلا در هفته‌ها و ماه‌های آینده را رقم بزنند، با این وجود برخی از کارشناسان معتقدند که مسیر صعودی قیمت طلا ادامه‌دار نخواهد بود و علت اصلی آن نیز کاهش تقاضای فیزیکی این فلز گرانبها در آینده‌ای نزدیک عنوان می‌شود. همان‌طور که امید طلا در اوج بحران سال 2013 به افزایش تقاضا در نتیجه کاهش قیمت بود، در حال حاضر نیز نگرانی از کاهش تقاضا به‌دلیل افزایش قیمت به‌عنوان عاملی بازدارنده برای طلا عنوان می‌شود.

بازار ارز
قیمت‌ها در بازار ارز داخلی، دیروز تغییر قابل‌توجهی نکردند و بازار نسبتا آرام بود. با این وجود کاهش قابل‌توجه نرخ رسمی پوند انگلیس توسط بانک مرکزی جلب توجه می‌کرد. با اینکه بانک مرکزی نرخ رسمی پوند را کاهش داد، نسبت نرخ رسمی این ارز به نرخ رسمی دلار، هنوز با برابری جهانی این ارزها انطباق پیدا نکرده است. بر این اساس، انطباق نسبت نرخ رسمی پوند به دلار با برابری جهانی این ارزها مستلزم کاهش بیشتر قیمت رسمی پوند است.

به هر روی بازار ارز داخلی به روند بلندمدت خود ادامه می‌دهد و اخباری به گوش می‌رسد که به اعتقاد کارشناسان از آینده پویاتر بازار حکایت دارند. از جمله این اخبار می‌توان به حرکت مذاکرات ایران و گروه 1+5 به سمت مراحل نهایی اشاره کرد. مذاکرات ایران و نمایندگان کشورهای 1+5 پیش از ظهر دیروز آغاز شد. این مذاکرات با نشست نمادین محمد جواد ظریف، وزیر خارجه ایران و کاترین اشتون، مسوول سیاست خارجی اتحادیه اروپا آغاز شد و پس از این دیدار، مذاکرات در سطح معاونین ادامه یافت.

«محمد جواد ظریف»، وزیر امور خارجه کشورمان، دیروز با وزیر خارجه اتریش، نمایندگان کشورهای 1+5 و نیز با «یوکیا آمانو» مدیرکل آژانس بین‌المللی انرژی اتمی دیدار و رایزنی کرد. «کاترین اشتون»، مسوول سیاست خارجه اتحادیه اروپا نیز در دیدار شب دوشنبه خود با ظریف راجع به ادامه مذاکرات ابراز امیدواری کرد.

نشست وین، اولین دور از مذاکرات طرفین برای دستیابی به چارچوب و توافقی جامع و نهایی در مورد برنامه هسته‌ای صلح‌آمیز کشورمان است. خبر دیگری که احتمالا آینده بازار را تحت تاثیر قرار خواهد داد، استقرار نظام تک نرخی ارز است. معاون اول رئیس‌جمهور گفت: «قطعا در سال 93 نظام تک‌نرخی شدن ارز در کشور اجرا خواهد شد.» بر این اساس باید منتظر بود تا دید بازار به پیشرفت مذاکرات، گسترش روابط اقتصادی ایران و اجرایی شدن سیاست‌های اقتصادی جدید چگونه واکنش نشان خواهد داد.

اخبار اقتصادی - دنیای اقتصاد

اونس طلا، دلار و سكه در مسیر صعود+جدول

اخبار اقتصادی - همسویی بازارهای داخلی و جهانی در هفته گذشته
اونس طلا، دلار و سكه در مسیر صعود

بهای جهانی طلا در بیش از یك هفته گذشته با حجمی از اخبار مهم روبه رو بوده كه در مواردی به ریزش و در برخی زمان‌ها به رشد بهای این فلز مهم منجر شده است. كاهش رقم خرید اوراق قرضه توسط فدرال رزرو آمریكا به 65 میلیارد دلار، انتشار آمارهای مهم از نرخ بیكاری و ایجاد اشتغال در این كشور، همچنین پایان دوره هشت ساله برنانكه بر بزرگ‌ترین بانك مركزی دنیا و آغاز رسمی ریاست یلن بر این بانك در كنار بحران سقف بدهی‌های آمریكا، از مهم‌ترین رویدادهای پیش روی طلا در هفته گذشته بود. 

تصمیم اخیر فدرال رزرو پیرامون خرید اوراق خزانه داری باعث شد تا در روزهای پایانی ماه ژانویه -پس از یك صعود11 دلاری به دلیل افت بازارهای سهام آمریكا- شاهد ریزش 24 دلاری بهای طلا در بازارهای جهانی باشیم رنگ كه این مساله با آخرین روز ریاست برنانكه بر این بانك مقارن بود. قیمت فلز زرد در اولین روز از ژانویه امسال، 1216 دلار بود كه در مقایسه آن با قیمت 31 ژانویه شاهدیم كه اونس طلا در ماه ژانویه 27 دلار افزایش قیمت داشته است.

این صعود قیمت‌ كه در پایان هفته گذشته به بیش از 1260 دلار رسیده بود، نتوانست به بالاترین سطح قیمتی یك ماه اخیر (1270 دلار در 24 ژانویه) برسد. 

رشد قیمت طلا در هفته گذشته در حالی صورت گرفت كه طی هفته پیش از آن كاهش 27 دلاری را تجربه كرده بود. در همین حال نظرسنجی‌ ابتدای هفته گذشته از سرمایه‌گذاران و كارشناسان بازار طلا، از افزایش قیمت طلا برای هفته گذشته حكایت داشت.

كسانی كه به این افزایش بها رای دادند معتقد بودند كه روند چارت تكنیكال كوتاه‌مدت از رشد قیمت طلا حمایت می‌كند، به ویژه از آن جهت كه در روزهای منتهی به 13 بهمن، عملكرد بازارهای مالی خوب نبود. همچنین طی روزهای دوشنبه تا جمعه هفته قبل، تاثیر تصمیم بانك مركزی آمریكا بر طلا، كاهش پیدا كرد و قیمت‌ها وارد روند صعودی شدند. 

در حالی كه شنبه گذشته به دلیل تعطیلات پایان هفته میلادی، قیمت جهانی طلا ثابت بود، بهای سكه در بازار نقدی در ساعات اولیه دادوستدها به میزان اندكی نوسان داشت و در حدود 3000 تومان بر آن افزوده شد اما قیمت در پایان معاملات این روز تفاوتی با بهای پنج‌شنبه پیش از آن نداشت.

در صبح این روز دلار بازار آزاد 10 تومان به نسبت پنج‌شنبه افزایش داشت كه گفته می‌شود یكی از دلایل آن بررسی مجلس شورای اسلامی پیرامون افزایش 50 تومانی نرخ تسعیر ارز حاصل از صادرات نفت و میعانات گازی بود كه البته با مخالفت نمایندگان مواجه شد. این مساله كه دولت بخواهد از طریق افزایش این نرخ به جبران كمبود منابع ارزی بپردازد، جو روانی افزایش بهای ارز را به دنبال خواهد داشت.

از سوی دیگربر اساس توافق صورت گرفته، قرار بود روز شنبه در چارچوب زمان بندی انجام شده ۵۵۰ میلیون دلار دارایی ایران آزاد شود، اما با توجه به مصادف بودن این زمان با تعطیلات آخر هفته بازار جهانی، پرداخت مبلغ مذكور تا دوشنبه به تاخیر افتاد ودر نهایت این مبلغ به حساب ایران واریز شد.

موعد بعدی روز اول مارس و مبلغ مورد توافق 450 میلیون دلار خواهد بود. بسیاری از كسانی كه معتقدند قیمت دلار تا چند ماه آینده با افزایش مواجه خواهد شد، یكی از دلایل این ادعا را ورود حجم زیادی دلار به ایران بر اساس توافق ژنو می‌دانند. 

در این بین سررسیدهای جاری آتی سكه كه روز شنبه، پیش از دادوستدهای نقدی كار خود را آغاز كرده بودند، با كاهش قیمت بین شش تا هشت هزار تومانی مواجه شدند و در ادامه كمی از شدت ریزش خود كاستند.

به این ترتیب می‌توان گفت سكه‌های آتی بیش از نقدی به ریزش‌های پایان هفته گذشته در بازار بین المللی طلا واكنش نشان دادند (این ریزش‌ها موجب شد تا در این روز قیمت سررسید تیر این بازار پس از مدت‌ها به زیر 900 هزار تومان بازگردد) چراكه قیمت ثبت شده برای پایان معاملات پنج‌شنبه و جمعه، 24 دلار كمتر از بهای روز چهارشنبه بود. 

روز یكشنبه ورق برای آتی سكه برگشت تا شاهد افزایشی هرچند محدود در قیمت سررسیدهای این بازار باشیم. در این روز در حالی كه سكه نقدی شاهد افزایش قیمت تا 5000 تومان بود - كه می‌توانست به دلیل انتظار افزایش بهای اونس طلا در هفته گذشته باشد - بازار قراردادهای آتی سكه برای مدت طولانی بهای سررسید بهمن را زیر قیمت تسویه روز شنبه نگه داشت كه به دادوستد این سكه زیر قیمت نقدی (به میزان 4000 تومان) منجر شد.

اینكه سررسید نزدیك بازار آتی سكه، زیر قیمت سكه نقدی معامله شود، گویی برای این بازار عادی شده و همین امر بیش از پیش به كمرنگ شدن جذابیت این سررسید برای دادوستد دامن زده است به طوری كه در ابتدای هفته گذشته سررسید بهمن ماه برای تعداد قراردادهای باز، رقم 824 را ثبت كرد كه این رقم با كاهش تدریجی تا پایان هفته به 643 قرارداد باز رسید. همچنین حجم قراردادهای معامله شده این سررسید هم در آخرین روز معاملاتی هفته قبل 25 قرارداد بود.

این همه در حالی است كه پیش از این معمولا با نزدیك شدن به موعد تحویل سررسیدها شاهد افت متقاضیان خرید یا فروش سررسیدهای نزدیك بودیم، اما اكنون وضع به گونه‌ای شده كه با افت چشمگیر حجم معاملات این بازار مواجه هستیم و دیگر انتظاری برای افزایش این حجم به بالای 4000 قرارداد روزانه هم وجود ندارد. این حجم در روز پایانی هفته گذشته 1570 قرارداد معامله شده بود. 

با شروع معاملات طلا در بازارهای جهانی روز دوشنبه، قیمت طلا به زیر 1240 دلار هم سقوط كرد اما در نهایت با افزایش 13 دلاری به 1257 دلار در هر اونس رسید. دلیل این افزایش، انتشار آمارهایی از افت شدید تولیدات صنعتی آمریكا، چین و انگلیس بود. در این روز سكه‌های نقدی و آتی هم كمی بر قیمت‌ها افزودند.

در این میان دلار بازار آزاد هم كمی صعود كرد و در محدوده 2955 تومان دادوستد شد. روز سه‌شنبه گذشته باز هم روند حركتی این بازارها معكوس شد تا نموداری با افت و خیر در یك هفته را به دست دهد. در این روز از بهای جهانی طلا تنها 3 دلار كم شد كه همین امر به ریزش محدود سكه نقدی منجر شد، اما در این میان سررسیدهای آتی كمی بر قیمت‌ها افزودند (البته به جز سررسید اسفند).

چهارشنبه گذشته وزیر دارایی آمریكا بار دیگر نسبت به بحران سقف بدهی‌های این كشور به كنگره هشدار داد. این در شرایطی بود كه دولت آمریكا تا روز گذشته قادر به ادامه استقراض بود و بدون صدور مجوز لازم از سوی كنگره، كاخ سفید دیگر قادر به استقراض و افزایش بدهی‌های خود نیست. در صورت عدم افزایش سقف بدهی‌ها، دولت برای تامین هزینه‌های خود با مشكلات زیادی روبه‌رو خواهد شد.

سقف بدهی‌های كنونی آمریكا 3/17 تریلیون دلار برآورد شده است. به اعتقاد كارشناسان اقتصادی، بحران سقف بدهی‌های آمریكا می‌تواند به ضرر ارزش دلار تمام شود و این مساله به نفع قیمت جهانی طلا خواهد بود. این همه در شرایطی است كه تحلیلگران بازار طلا در انتظار آمارهای جدیدتری بودند كه دیروز منتشر می‌شد. گزارش وزارت كار آمریكا در خصوص وضعیت بازار اشتغال از جمله این اخبار بود. 

در همین رابطه روز گذشته موسسه تحقیقاتی ‌ای دی پی از كاهش چشمگیر فرصت‌های شغلی ایجاد شده در بخش خصوصی آمریكا طی ماه ژانویه خبر داد و اعلام كرد بخش خصوصی آمریكا در ماه ژانویه كمتر از 175 هزار فرصت شغلی جدید ایجاد كرده است كه این پایین‌ترین رقم از اوت 2013 میلادی به شمار می‌رود. به این ترتیب تا میانه معاملات روز گذشته، قیمت طلا در بازارهای بین‌المللی به1264 دلار هم رسید. 

چهارشنبه هفته گذشته كه قیمت طلای جهانی با افزایش به بهای روز دوشنبه خود رسید، بر بهای سكه‌های آتی و نقدی هم افزوده شد. دلار اما نوسان چندانی نداشت. همین روند برای پنج‌شنبه هم تكرار شد. هرچند در پایان معاملات این روز تغییر قیمتی سررسیدهای آتی سكه با هم متفاوت بود.

 
امروز قرار است دور بعدی مذاكرات ایران و آژانس بین‌المللی انرژی اتمی برگزار شود و مذاكرات بعدی ایران و 1+5 هم 29 بهمن برگزار خواهد شد. همچنین بر‌اساس تازه‌ترین توافق‌های صورت گرفته، ایران و 1+5 اواخر اسفند سال جاری و اواخر فروردین سال آینده (1393) باز هم با یكدیگر مذاكر‌ه خواهد كرد. در چنین شرایطی اخبار متناقضی پیرامون نظر مقامات آمریكایی در مورد ایران به گوش می‌رسد كه البته نتوانسته بر بازارهای داخلی تاثیری بگذارد و آرامش همچنان در این بازارها پابرجا است. از سوی دیگر با وجود نزدیكی به روزهای پایانی سال، هنوز تقاضایی برای دلار و سكه وارد این بازارها نشده تا به بالا رفتن قیمت منجر شود و فعلا پیش‌بینی خاصی هم در این زمینه وجود ندارد.
 

اخبار اقتصادی - دنیای اقتصاد